| ■ ボラティリティーって何ですか？ | Date: 2002-08-21 (Wed) |
ボラティリティー＝Volatility＝揮発性
基礎商品の価格変動の度合いを示すものです。過去の価格の変動から求めたものをヒ
ストリカル・ボラティリティ(H.V.)といい、実際にオプション取引が成立した時のオ
プション価格から、ブラック・ショールズ・モデルに代表される理論式を用いて逆算
したものをインプライド・ボラティリティ(I.V.)といいます。
証券などの価格の変動性のこと。
標準偏差で示すことが多い。ボラティリティが大きいとは価格の変動性が大きいこと
を指す。また、1つの変数の変動に対する他の変数の感応性を意味することもある。
例えば、長期債の利回りの変動に対する価格の変動性は、短期債のそれよりも高く、
ボラティリティが大きいという。