| ■ 元本保証型ファンドの仕組みはどうなっているのですか？ | Date: 2002-08-07 (Wed) |
この仕組みは案外単純。
例えば１００万で「５年もの元本保証ファンド」というものがあるとします。
このうち、債券系など『確実に利回りのだせる商品を６０万購入』としておきます。
この債券が１０％という利回りで回るとして、５年で６０万が約９６．６万となります。
で、残りの４０万を「普通の株式などの投資に回す」という事とします。
仮に株式ファンドが年２０％の成長をした場合…
普通の株式ファンド……２４８．８万（５年で）
元本保証ファンド………９６．６万＋４０万×（１．２）~５年＝１９６．１万
と、当然『株式でヘッジをかけていなかった方が受取りは大きくなる』事になります。
まぁ…競馬でいえば「１点買いか３点買い、当たった場合受取りが多いのはどっち？」というのと同じですね。
これが「元本保証型の仕組み」です。